10 années les taux hypothécaires puits fargo

États-Unis Logement reconduisons Wells Fargo confirme, que les applications hypothécaires Plunge

Au cours des 7 dernières années, alors même que le marché boursier a atteint de nouveaux sommets sans précédent, le plus grand chaînon manquant de la surmédiatisé reprise américaine (à partir de Août 2010 avec New York Times Op-ed tristement célèbre Tim Geithner), a été l'échec de logements à participer. Bien sûr, les oligarques chinois étaient heureux de blanchir leurs fonds illicites dans triplexes New York et Wall Street entreprises Private Equity a profité de l'argent de la Fed à zéro coût pour acheter des propriétés en difficulté en vrac et les convertir en unités de location, mais pour le consommateur américain moyen, il a simplement pas été reprise comme "Old normale" rêve de logement est maintenant oublié et est forcé toute une génération à louer le toit au-dessus de leurs têtes.

Que ce soit en raison du manque de demande, ou beaucoup plus stricte offre hypothécaire reste un débat sur le sujet, mais une chose est indiscutable: après une 2014 terrible demandes de prêts hypothécaires au début de 2015 ont vu un rebond modeste. Hélas, il a depuis prouvé être que le dernier headfake dans une longue série de faux départs.

La preuve: plus tôt aujourd'hui le plus grand prêteur hypothécaire américain Wells Fargo a rapporté des résultats qui ont dépassé les attentes par le plus petit incrément possible. Ce qui a attiré notre attention, cependant, était le carburant qui maintient ronronnement du moteur de Wells Fargo: les demandes de prêt hypothécaire. Malheureusement pour les taureaux de logement, il n'y avait pas de bonnes nouvelles, car après se précipiter plus au début de 2015 sur la dernière de faux espoirs d'une reprise économique ou en raison des craintes taux augmentent, les demandes de prêts hypothécaires de Wells et le pipeline associé ont diminué depuis.

Pour rappel, sans une forte réserve de prêts hypothécaires entrant dans le moteur intérêt net Wells Fargo revenu, l'avenir pour une banque qui est plus tributaire de la reprise du marché immobilier américain, est plutôt sombre.

Mais ce n'était pas seulement un ralentissement de Wells Fargo pipeline de demande de prêt hypothécaire. Plus tôt aujourd'hui, l'activité a signalé que la demande de prêt hypothécaire Mortgage Brokers Association a plongé de plus de 27% en une semaine suite à une hausse de 25% comparable la semaine les a envoyés avant un sommet de huit mois. La baisse a été la baisse en pourcentage la plus marquée depuis la semaine du 25 janvier 2009 quand il a dégringolé de 38,8%.

La forte baisse, cependant, contrairement à la baisse progressive des demandes de prêts hypothécaires Wells n'a pas été due aux fondamentaux, mais à la suite d'un changement de règle sur les informations à fournir des prêts qui ont ralenti le traitement des demandes de prêt.

La raison de la montée, puis plonger: un changement de règle du Bureau fédéral de la protection financière des consommateurs, ce qui implique le remplacement de deux documents d'information hypothécaire avec deux nouvelles formes. La règle est la règle dite intégrée Informations à fournir PTIA-ReSPA également connu sous le nom TRID.

Comme le note Reuters, "volume d'application a chuté la semaine dernière à la suite de la mise en œuvre des nouvelles informations intégrées PTIA-RESPA, qui ont causé des prêteurs MODERNISE considérablement leurs processus d'affaires, et en conséquence a considérablement ralenti le rythme de l'activité," économiste en chef de MBA Mike Fratantoni a déclaré dans un communiqué.

Quelques détails sur PTIA-ReSPA de MarketWatch:

Le gouvernement fédéral exige que des 3 octobre documents d'information de prêt doit combiner les informations requises dans la Truth in Lending Act (PTIA) et la procédure de règlement immobilière Loi (RESPA). Dans le cadre du nouveau changement de règle, connue sous le nom « A savoir avant de Owe » règle ou le règlement Disclosure intégré (TRID) PTIA-ReSPA, les consommateurs doivent avoir tous les frais, les frais et les postes de la nouvelle estimation de prêt (LE) combiné trois jours avant la fermeture, et non à la fermeture sur le formulaire HUD-1, qui elle-même disparaîtra.

Closings peut prendre une semaine plus que d'habitude, ce qui pourrait blesser les acheteurs qui dépendent du financement à venir par le biais rapidement pour avoir une chance contre les acheteurs au comptant, a déclaré Benjamin Niernberg, vice-président exécutif du développement commercial au titre Proper LLC, un titre compagnie d'assurance à Northbrook, Illinois. « il peut pousser la fermeture de six jours, mais nous parlons jours ouvrables, donc si elle tombe un week-end, il pourrait être encore plus, » il said.The de nouvelles règles ont été les travaux depuis Novembre 2013.

Pire encore, la nouvelle règle met en place un goulot d'étranglement dans le processus: "Joe Parsons, un agent de crédit senior au prêteur hypothécaire PFS financement à Dublin, en Californie., Est encore plus pessimiste, disant TRID retardera probablement la fermeture jusqu'à deux semaines initialement, et les retards se poursuivra pour le reste de l'année. « Ça va prendre environ trois mois avant tout le monde se l'aise avec cela », at-il dit.

Alors, appelez cela la nouvelle année avant que les banques normalisent le pipeline, ou juste le temps d'un pied ou plus de neige "broie" l'économie américaine encore une fois, et remet à zéro le cycle du logement à la case départ.

Cela signifie aussi que, loin de la hausse des taux - une manœuvre qui a été destiné à usurper les acheteurs de maison potentiels en se précipiter pour obtenir un prêt hypothécaire à l'avance hausse des taux hypothécaires, une manœuvre qui a depuis échoué - la Fed devra trouver un moyen de réduire taux d'intérêt encore plus juste à temps pour les Etats-Unis pour découpler enfin avec la crise de la dette des marchés émergents et la courtoisie Resserrement quantitative de l'effondrement des prix des matières premières.

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