Home Equity ligne de faible pointage de crédit de crédit

Comment puis-je obtenir un Home Equity ligne de crédit avec une mauvaise cote de crédit?

Home Equity ligne de faible pointage de crédit de crédit

Une ligne d'actions de crédit hypothécaire donne aux propriétaires des fonds nécessaires pour les dépenses importantes.

Avoir une mauvaise cote de crédit est inférieure à 620 peut être un obstacle lorsque vous souhaitez obtenir une marge de crédit hypothécaire. Vous pouvez être nerveux à l'idée que vous serez approuvé pour un HELOC que vous pouvez utiliser pour les achats importants tels que les réparations à la maison, les frais de scolarité ou une nouvelle voiture. Une mauvaise cote de crédit ne suffit pas pour fermer la porte à une ligne de crédit hypothécaire, mais cela signifie souvent des taux d'intérêt plus élevés et les frais de prêteur. Il est important de magasiner et de comparer les taux pour obtenir la meilleure offre possible.

Passez en revue votre rapport de crédit attentivement afin de déterminer pourquoi votre pointage de crédit est faible. cartes de crédit de dépassement de limite, les retards de paiement et les comptes de recouvrement sont trois raisons communes pour les scores de crédit est faible. Si vous remarquez des informations inexactes ou obsolètes, travailler avec les bureaux de crédit ou les créanciers d'avoir les informations fixes. Tous les trois bureaux de crédit travaillera en votre nom pour contester des informations potentiellement inexactes qui abaissait votre score.

Prenez le temps de rembourser la dette et pratiquer une bonne gestion de crédit si vous n'avez pas besoin de la ligne d'actions de crédit hypothécaire immédiatement. L'augmentation de votre crédit disponible et le paiement des factures à temps chaque mois ira un long chemin vers l'augmentation de votre pointage de crédit et vous rendre plus attrayant pour les prêteurs. Il vous aidera également à obtenir un taux d'intérêt plus bas quand vous obtenez approuvé pour une ligne de crédit.

Mettre en place l'équité dans votre maison pour faire votre demande de crédit plus attrayant pour les prêteurs. Parce que vous utilisez votre maison en garantie, vous serez considéré comme "faible risque" candidat si vous avez au moins 20 pour cent d'équité dans votre maison. En général, plus l'équité dans votre maison, votre prêt le moins risqué, tel qu'il est perçu par les prêteurs.

Magasinez pour les devis d'au moins trois prêteurs afin que vous puissiez comparer les taux d'intérêt, les frais annuels, les frais de clôture et les conditions de prêt. Lorsque l'on compare les citations, regardez les avantages et les inconvénients potentiels de chaque prêt, comme le type de taux d'intérêt, qui peut être variable ou fixe; le montant minimum d'achat; le taux annuel; et les modalités de remboursement. Parce que vous mettez votre maison en garantie, il est extrêmement important que vous choisissez une ligne de crédit qui correspond à votre budget - maintenant et dans l'avenir. Si vous choisissez un taux d'intérêt variable et les paiements augmenter à un montant mensuel qui est au-delà de vos moyens, vous risquez de perdre votre maison.


Home Equity Loan (HEL) vs. Home Equity ligne de crédit (HELOC): qui est le meilleur?

je&# 8217; ne suis pas un grand fan de la dette.

Mais il y a des moments dans votre vie quand il est logique de payer (ou éviter) la dette à intérêt élevé avec une dette faible taux d'intérêt. Par exemple, en utilisant une carte de crédit 0% APR sans frais de transfert de solde, afin de rembourser une carte de crédit d'intérêt élevé peut être une sage décision, si elle est exécutée correctement.

Un autre exemple pourrait utiliser votre équité maison pour prendre un prêt hypothécaire à faible intérêt ou une ligne d'actions à domicile du crédit, afin de rembourser la dette d'intérêt plus élevé.

Mais avant de vous lancer à votre banque, vous devez d'abord comprendre le risque et les différences entre les deux.

Un prêt hypothécaire ou HEL, est une deuxième hypothèque prise sur une maison, en utilisant votre équité dans la maison en garantie. Il se présente habituellement sous la forme d'un paiement forfaitaire au début, avec un taux d'intérêt fixe.

ce doesn&# 8217; t signifie quoi que ce soit, sauf si vous savez ce que l'équité maison est, donc nous devrions probablement couvrir cette première.

Home Equity est la valeur marchande de ce que vous possédez réellement dans votre maison. Il est calculé en prenant la valeur marchande totale de la maison et en déduisant les prêts en cours sur la propriété. Prenons, par exemple, une maison qui a une valeur marchande actuelle de 200 000 $ et que vous avez une hypothèque de 125 000 $ restants. Vous auriez l'équité maison équivaut à 75 000 $ (200 000 $ &# 8211; 125000 $).

Une ligne de crédit hypothécaire, communément appelée &# 8220; HELOC&# 8221 ;, est également une deuxième hypothèque sécurisée, qui exploite pour l'équité que vous avez dans une maison.

La principale différence entre un HELOC par rapport à un prêt hypothécaire est qu'il n'y a pas forfaitaire Paiement d'avance, et les fonds qui sont empruntés au besoin en utilisant une ligne de crédit renouvelable, ce qui signifie qu'il n'y a pas calendrier de remboursement fixe ou montant. Vous empruntez ce que vous avez besoin, quand vous en avez besoin, jusqu'à une ligne de crédit spécifiée. Vous payez simplement ce que vous pouvez (au-dessus et au-delà des paiements mensuels minimums), et votre APR est basé sur le solde que vous devez. HELOC&# 8217; s sont un peu comme les cartes de crédit à cet égard, et sont plus souples que HEL&# 8217; s.

Une autre façon, ils sont comme des cartes de crédit est leur taux d'intérêt calculé. Ils, le plus souvent, utilisent un taux d'intérêt variable, en prenant quel que soit le taux préférentiel est, et en ajoutant une marge à cela. Il y a quelques HELOC&# 8217; s qui vous permettent de verrouiller votre taux, cependant (une caractéristique très précieuse en période de taux d'intérêt bas, comme en ce moment, étant donné la façon dont le taux préférentiel ne peut pas aller plus bas qu'il ne l'est actuellement).

HELOC&# 8217; s ont généralement un TAP inférieur à celui des prêts à domicile en raison du risque de taux d'intérêt croissants.

Comme mentionné au début de l'article, HEL&# 8217; s et HELOC&# 8217; s vous donner la possibilité de tirer parti de votre capital à domicile pour prendre un prêt avec un taux d'intérêt bas. aujourd'hui&# 8217; du climat d'emprunt, ces taux sont souvent inférieurs à ceux des cartes de crédit, prêts à la consommation, les prêts automobiles, et même certains prêts étudiants.

Les intérêts sur les deux HEL&# 8217; s et HELOC&# 8217; s peuvent être déductibles d'impôt.

prêts sur valeur domiciliaire et HELOC&# 8217; s sont les deux formes de la dette garantie contre votre maison. Les faibles taux d'intérêt que vous pouvez obtenir sur HEL&# 8217; s et HELOC&# 8217; s sont le résultat d'entre eux étant fixé contre votre maison. Si elles ne sont pas payées, vous pourriez être obligé de saisir sur votre maison. A ce titre, ils doivent toujours être remboursés intégralement.

Ici&# 8217; s l'affaire &# 8211; les deux peuvent être utilisés de manière stratégique pour rembourser ou d'éviter la dette d'intérêt élevé. Mais ils peuvent aussi être grossièrement abusé, si transformé en une virée shopping ou une justification pour dépenser de l'argent sur quelque chose que vous wouldn&# 8217; t sinon dépenser sur.

Un autre risque avec un HELOC est le potentiel de leurs taux d'intérêt augmentent avec des ajustements au taux préférentiel. Vous pouvez coincé rembourser votre solde à taux d'intérêt élevés sur la route, même si les taux d'intérêt sont bas aujourd'hui.

Voici une ventilation des différents aspects de chacun.

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